Binary.com готовиться привлекать инвестиции с помощью ICO

3 лучших брокера бинарных опционов за 2020 год:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Лучший раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 4 000$!

Брокер Binary.com готовится к ICO

Один из самых проверенных брокеров бинарных опционов Binary.com планирует запустить ICO. В связи с этим компания объявила о наборе талантливых программистов, которые бы помогли с первичным размещением токенов (ICO).

Официальные представители Binary.com подтвердили слухи, что брокер готовится запустить ICO. Именно по этой причине они нуждаются в специалистах, которые владеют знаниями в области этих технологий. Также стало известно, что компания уже сейчас нанимает людей, которые будут разрабатывать решения на базе блокчейн.

На пике славы ICO самые крупные компании, предоставляющие услуги торговли БО, стремятся привлекать инвестиции для развития новых проектов.

Так, Binary.com планирует перестроить свою инфраструктуру и кассовую систему, которые в последствии смогут поддерживать блокчейн-технологии. Наймом соответствующего персонала занимается азиатское представительство компании.

Напомним, брокер Binary.com начал работу еще в 1999 году. Имеет несколько представительств в азиатских странах, в частности в Японии, Мальте и Малайзии. Работает в соответствии с выданными лицензиями поставщиков финансовых услуг и букмекеров.

Стремительный рост криптовалюты заставляет задумываться поставщиков технологий и брокеров о разработке криптовалютных инструментов, а также решениях, позволяющих торговать в рамках ICO.

Как провести ICO и привлечь финансирование через блокчейн

Модель привлечения инвестиций в бизнес через ICO приобрела огромную популярность в 2020 году и сегодня составляет конкуренцию венчурным капиталистам. Как проекту выпустить собственную криптовалюту? Рассказывает Анна Мандрюк, сотрудник отдела маркетинга и продаж компании AB-CHAIN, рекламной сети в блокчейне Ethereum, которая в марте 2020 года привлекла более $2,5 млн на ICO.

Русские брокеры бинарных опционов за 2020 год:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Лучший раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 4 000$!

Что такое ICO и Блокчейн

Технология Блокчейн (англ. blockchain) или технология распределенного реестра — это технология, позволяющая осуществлять децентрализованное управление и хранение данных о любых операциях с цифровыми активами.

Цифровым активом может являться все, что угодно — «от кинофильма до папки на рабочем столе», как пишет Жан-Пьер Бюнтин, эксперт в области финтеха. Криптовалютные активы при этом являются частным примером цифрового актива.

В случае с криптовалютными активами, в блокчейне хранятся данные о транзакциях. Данные о каждой новой транзакции записываются в блок, который хранит в себе данные предшествующего ему блока и так далее. Таким образом, создается цепочка блоков с данными — отсюда само название технологии Blockchain. При этом внести изменения в данные, уже попавшие в Блокчейн, практически невозможно, что делает саму технологию надежной и безопасной. Все блоки одновременно хранятся на множестве компьютеров, подключенных к блокчейн-сети, то есть управление данными происходит децентрализованно.

Беттина Варбург на TED «Как блокчейн радикально изменит экономику»

Впервые технология Блокчейн была реализована в сети Биткоин в 2009 году. Вместе с созданием биткоина, цифровой валюты или криптовалюты (так как она защищена шифрованием) появилась возможность обмениваться активом так же легко, как сообщением. Для обмена криптовалютой существуют специальные кошельки, хранящие адрес, на котором находится криптовалюта и который виден всем, иными словами, публичный ключ (Public Key). Только у владельца кошелька есть доступ к криптовалюте, которая находится на этом кошельке, посредством личного ключа (Private Key).

Смарт-контракты и токены

Важно понимать, что разные блокчейн-сети могут воплощать в жизнь совершенно разные идеи. Идея сети Биткоин — это децентрализованные платежи. Некоторые блокчейн-сети пошли дальше и воплотили в жизнь идею «робота с кошельком», открыв возможность писать программы, которые работают с кошельками. Эти умные программы называются смарт-контрактами.

Флагман в реализации идеи смарт-контрактов — блокчейн-сеть Ethereum, работающая с 2020 года. Все кошельки в Ethereum управляются либо людьми, либо автономно программами.

Применение смарт-контрактов может варьироваться на практике. В мире криптовалют смарт-контракты получили массовое распространение благодаря своему качеству нового и доступного финансового инструмента. В блокчейн-сети можно создать смарт-контракт для новой криптовалюты, токена, и продать эти токены по установленной цене: либо в другой криптовалюте, либо в фиатной валюте (долларах, рублях и т.д.), таким образом привлекая средства на разработку нового проекта или децентрализованного приложения, в котором будет использоваться токен. Этот процесс называется ICO, Initial Coin Offering или первичное размещение монет (токенов).

Токен отличается от обычной криптовалюты вроде биткоина, эфира или других альткоинов тем, что создан и существует внутри существующего блокчейна, а не внутри собственного блокчейна, как биткоин и альткоины. Токены как правило относятся к категории utility — полезных токенов. Это означает, что токены могут выполнять роль внутренней валюты проекта. Токены торгуются на криптовалютных биржах вместе с другими криптовалютами.

Рейтинг стран по проведенным ICO за период с января 2020 по ноябрь 2020 на минимальную сумму $100,000. Россия на 4-м месте с 33 ICO

В 2020 году произошел настоящий бум ICO. Более 1 000 проектов запустили собственную кампанию по привлечению финансирования через Блокчейн. В сумме инвестиции в такие проекты превысили $6 млрд, что составляет около 1-1,5% от прироста общей рыночной капитализации крипторынка за 2020 год (порядка $600 млрд).

Сравнение ICO, IPO и краудфандинга

ICO похоже на краудфандинг: есть создатели проекта и есть инвесторы, и две стороны взаимодействуют напрямую. Однако если в краудфандинге инвесторам как правило обещают будущий продукт, если деньги собирают на запуск какого-либо производства или создания комикса, к примеру, то в ICO инвесторы получают только токен. Сам токен может быть в том числе применен внутри будущего проекта, то есть за токены можно будет купить услугу.

ICO также часто сравнивают с IPO, однако кроме кальки с названия почти ничего общего в этих двух моделях нет. Выпуск акций компании на биржу — полностью централизованная процедура, предполагающая множество нюансов при проведении, связанных с регуляторами. Кроме того, акция компании фактически является правом держателя на долю прибыли компании. Также в большинстве случаев держатель акции компании обладает правом голоса на общем собрании акционеров. Токен не дает прав ни на долю прибыли, ни на участие в голосовании по проекту, а является исключительно финансовым инструментом.

Риски ICO

При проведении ICO вся ответственность ложится на компанию, которая выпускает свою криптовалюту, и государство в большинстве случаев не защищает права инвесторов.

Главным риском для проектов, желающих выпустить свой токен, является сильная волатильность рынка криптовалют. Проект, собравший средства на ICO, может столкнуться с проблемой конвертирования этих денег в фиат: за время проведения мероприятия криптовалюта, в которой были собраны средства, может сильно просесть в цене.

Проблемы могут возникнуть также при декларировании денег, собранных на ICO, в отчетных документах компании. В связи с этим стоит уделить особое внимание при выборе юрисдикции для проведения ICO. В настоящее время далеко не во всех странах условия регулирования криптовалют дают беспроблемное решение для проектов, выходящих ICO.

Сборы на ICO в 2020 году (в пересчете по курсу биткоина)

Инструкция по проведению ICO

С момента принятия решения выпустить свой токен до завершения ICO может пройти до года.

Общение с инвесторами, маркетинговые операции и публичные выступления команды проекта будут происходить на всех этапах, а весь процесс по проведению ICO от подготовки до реализации можно сократить до шести пунктов:

  1. формулировка идеи, бюджета и команды проекта
  2. написание основного документа компании: whitepaper
  3. выбор платформы и разработка токена
  4. регистрация компании
  5. ICO и PR
  6. выполнение обязательств и выход на биржи

Формулировка идеи, бюджета и команды проекта

На начальном этапе необходимо оценить, насколько ICO подходит для проекта. В случае если это полностью новый проект, находящийся на стадии идеи, нужно определиться, какую роль будет играть децентрализованность и токен. Наиболее популярно привлечение средств на ICO у молодых технологических стартапов с глобальным видением.

ICO подходит для бизнеса в любой сфере, важно разработать такую концепцию проекта и токена, которая бы решала глобальные задачи: чаще всего инвесторы приходят из разных точек мира, криптосообщество в целом не привязано к конкретной территории. Токен может быть чем угодно: платежным средством, бонусом и даже лайком. В игровых приложениях, например, токены можно заработать, как бонусы, и использовать для покупок внутри игры.

Команда проекта ICO обычно состоит из основателей, разработчиков и менеджеров. Основные фигуры в команде ICO:

  • CEO (Chief Executive Officer или генеральный директор)
  • CTO (Chief Technology Officer или ведущий разработчик)
  • CFO (Chief Financial Officer или финансовый директор)
  • CMO (Chief Marketing Officer или директор по маркетингу)
  • разработчики и блокчейн-разработчики (архитектура: фронт-энд и бэк-энд, смарт-контракты, дизайн и так далее)

Кроме того, вместе с командой за проектом следят эдвайзеры — внешние консультанты. Эдвайзеры при этом играют роль не только в помощи проекту по технической части — важно, чтобы у эдвайзеров проекта уже был успешный опыт в работе с другими ICO, поскольку это напрямую влияет на уровень доверия к проекту со стороны инвесторов. Также преимуществом будет, если эдвайзерами проекта выступят специалисты из разных сфер, связанных с тематикой проекта.

Оценивая бюджет на самостоятельное проведение ICO можно отталкиваться от цифр, которые предлагают сторонние фирмы. Отдать заботу об ICO такой фирме обойдется компании-заказчику в $50,000 — $500,000 (от 3 до 30 млн руб.) в зависимости от набора предоставляемых услуг (написание смарт-контракта, создание сайта, подготовка whitepaper и т.д.). Как правило, в эту сумму не входит (либо входит частично) маркетинг, при этом маркетинг является второй статьей бюджета после заработной платы команде.

Написание основного документа компании: whitepaper

Главным документом любого ICO является его «белая книга» или вайтпейпер (whitepaper). На подготовку этого документа должны быть брошены силы всей команды, поскольку на основе него инвесторы будут принимать решение, инвестировать в проект или нет (и если да, то сколько).

Основные требования к содержанию вайтпейпер:

  • описано видение команды проекта, место, которое займет компания на рынке, а также решение, которое она предлагает
  • roadmap — дорожная карта проекта, иллюстрирующая сроки и этапы развития проекта
  • количество выпущенных токенов, их роль и распределение среди команды, эдвайзеров и инвесторов

Выбор платформы и разработка токена

Сегодня популярные блокчейн-платформы для создания смарт-контрактов — это Ethereum, Waves, Nxt, Bitshares, Nem. Эфириум остается ведущей платформой для разработки смарт-контрактов для ICO, именно у этого блокчейна самое большое комьюнити и, соответственно, больше всего информации в свободном доступе.

На блокчейне Эфириум действует популярная площадка KICKICO, на которой можно запустить ICO так же легко, как обычную краудфандинговую кампанию. На этой площадке возможно проведение ICO «под ключ» за 4% от привлеченных средств в качестве вознаграждения.

Ведущие блокчейн платформы для проведения ICO в 2020 году

Каждая из блокчейн-платформ с возможностью создания смарт-контрактов имеет свои различия по степени открытости: существуют публичные и частные блокчейн-сети. Создание смарт-контрактов доступно в том числе для людей без навыков программирования: в открытом доступе находятся шаблоны смарт-контрактов, в которых остается заменить лишь несколько строк.

Название токена может совпадать или не совпадать с названием проекта. При выборе названия для нового токена нужно уделить внимание тому, чтобы его аббревиатура из трех букв не совпадала с существующими токенами и альткоинами. Проверить это можно в списке токенов на Coin Market Cap.

Регистрация компании

Среди наиболее благоприятных юрисдикций можно выделить:

  • Швейцария
  • Сингапур
  • Гонконг
  • Эстония
  • Соединенное Королевство
  • Гибралтар

Эти страны активно развивают бизнес-среду для криптовалютных проектов. ICO также часто выбирают классические оффшорные юрисдикции.

Некоторые страны совсем отказались от ICO и ввели запрет на криптовалюту. Среди таких стран Эквадор, Киргизия, Боливия, Бангладеш и Непал. Жесткие ограничения действуют в Китае, Таиланде, Вьетнаме, Исландии.

В России пока что нет законодательной базы для регулирования криптовалют. 20 марта 2020 года в Госдуму на рассмотрение был внесен законопроект «О цифровых финансовых активах». Закон может быть принят уже осенью 2020 года.

Этапы сбора средств на ICO

Как правило, ICO проводят в несколько этапов:

  1. оферта
  2. закрытая продажа токенов (Private Sale)
  3. предварительная продажа токенов (Pre-ICO или Pre-Sale)
  4. основная продажа токенов (Main Sale)

На этапе оферты информацию о планируемом ICO размещают на форуме bitcointalk.org в разделе альткоины. Команда проекта может таким образом получить от будущих инвесторов обратную связь и доработать предложение. Во время оферты оглашаются сроки реализации идеи, публикуется вайтпейпер, устанавливается необходимая сумма для этого, при этом команда заявляет Soft Cap, минимальную сумму для сбора, и Hard Cap, максимум, который может собрать проект.

Также размещения делают в ICO трекерах, таких как ICOBench, ICOAlert, ICOTracker. Компания запускает отдельный сайт для ICO с информацией о проекте, как правило одностраничный, с кабинетом инвестора. Для поддержки обратной связи у проектов ICO особенно популярен мессенджер Telegram, в котором создается чат или новостной канал, посвященный проекту.

Во время закрытой продажи инвесторы обычно покупают токены с максимальным бонусом (со скидкой иногда до 50%) и на более гибких условиях. На Pre-ICO стоимость токенов ниже, чем на ICO, но выше, чем во время закрытой продажи. На основном этапе ICO для инвесторов, как правило, продолжает действовать бонус, который снижается по мере сбора средств.

PR и реклама проекта

Для эффективной PR-кампании команда проекта выступает на конференциях и в целом занята маркетинговыми операциями: договаривается о размещениях на медиа-площадках, поддерживает комьюнити, следит за рекламным бюджетом.

В начале 2020 года стало известно о запрете таких крупнейших рекламных площадок как Google и Facebook с Instagram на любую рекламу криптовалют и ICO. Эти рекламные площадки являются одним из основных источников трафика для ICO проектов, помимо форумов и трекеров. Вероятно, что ICO переключатся на рекламу в сетях, специализирующихся на крипто-рынке.

Выполнение обязательств и выход на биржи

По завершении ICO, обычно в течение двух недель после закрытия продажи, токены распространяются среди инвесторов. Договариваться с биржами можно начинать уже во время ICO. Часто после выхода на криптовалютные биржи нераспроданные в ходе ICO токены сжигаются, что прямым образом влияет на цену за токен. Развитие проекта происходит в соответствии с заявленными в роадмэпе сроками.

Крупнейшие криптовалютные биржи по суточному объему торгов

В случае невыполнения обязательств команда проекта, который провел ICO, рискует потерять в лице своих инвесторов трейдеров на бирже. Если токен не будет набирать достаточные обороты на криптобиржах, то и его цена не будет расти.

Успешное российское ICO на примере AB-CHAIN

Идея создания собственной рекламной сети в блокчейне пришла команде разработчиков, знакомой по работе в QIWI, одной из крупнейших технологических компаний в России.

Собрав команду и эдвайзеров международного уровня, в AB-CHAIN приступили к подготовке и проведению сначала pre-ICO, которое успешно завершилось в октябре 2020 года, а затем ICO, которое прошло в марте 2020. При этом уже между двумя этими раундами команда смогла доказать востребованность продукта на рынке и провести первые операции с рекламодателями в рекламной сети AB-CHAIN. Кроме того, команда постоянно тестировала продукт на себе же — то есть постоянно проводила рекламные кампании своего собственного ICO и своей рекламной сети. На ICO компания собрала более $2,5 млн и вышла с уже готовым к выводу на рынок продуктом.

Видео о проекте AB-CHAIN

AB-CHAIN специализируется на рекламе проектов ICO и принимает криптовалюты к оплате. К сети подключено уже порядка тысячи вебсайтов, на которых показывается реклама, и все они посвящены теме криптовалюты и блокчейна. Для рекламодателей AB-CHAIN предоставляет множество инструментов для эффективной рекламы: гео-таргетинг, аудитории look alike, ремаркетинг. Кроме того, на площадке есть уникальная возможность таргетировать рекламу на аудиторию AB-CHAIN — это пользователи, уже проявившие интерес к проектам ICO.

У AB-CHAIN есть также собственный токен RTB, который свободно торгуется на биржах и принимается к оплате, при этом комиссия при оплате RTB ниже, чем при оплате в другой криптовалюте.

Будущее ICO

Если вы решили провести ICO, то готовьтесь к плотной работе на месяцы вперед. Стоит учитывать также, что уже нет того бума ICO, который произошел в 2020 году и принес многомиллионные инвестиции ранее не известным проектам. Тем не менее, решений рынок предлагает очень много, а модель привлечения финансирования через ICO начинают признавать один за другим государства. Проведение ICO весьма трудоемкий процесс, но оно того стоит. Блокчейн — это долгосрочная история, которая будет востребована во всех сферах. Нельзя не заметить также, что велика вероятность того, что операции с криптовалютой в будущем заменят все денежные операции в онлайне.

Binary.com готовиться привлекать инвестиции с помощью ICO

Интернет-издание TechCrunch 8 января сообщило, что Telegram собирается провести крупнейшее ICO в истории: по данным издания, лишь на стадии пресейла организаторы намерены собрать до $500 млн, а следующий этап кампании может поднять капитализацию токенов ​Gram до $3–5 млрд. Нет сомнений, что токены от Павла Дурова будут пользоваться спросом — впервые на ICO выходит компания с популярным и востребованным продуктом, а не стартап с неясными перспективами.

Еще летом 2020 года ICO воспринималось как простой и доступный каждому способ привлечения денег. Чтобы провести первичное размещение акций (IPO), компания должна пройти аудит и иметь хорошие финансовые показатели. От компаний, собирающихся выходить на ICO, криптоинвесторы не требовали предъявить ни готовый продукт, ни даже работающий прототип — ничего, кроме White Paper, в которой описывается суть проекта и на каких условиях его создатели привлекают деньги.

Но эпоха легких криптоденег заканчивается. «Регуляторы разных стран пытаются внедрить ICO и криптовалюты в существующее правовое поле», — говорит Наталья Малёва, директор по глобальным коммуникациям Waves Platform. Так, в конце декабря 2020 года Министерство финансов России внесло на обсуждение в Госдуму законопроект о регулировании криптовалют, а в Белоруссии уже легализовали ICO и криптовалюты. В США SEC еще в июле 2020 года предупредила всех участников рынка, что продажа токенов посредством ICO должна соответствовать федеральным законам о «настоящих» ценных бумагах.

Становятся все более требовательными и сами инвесторы: проекты, собравшие рекордные суммы, но до сих пор не представившие никаких зримых результатов своей работы, стали получать первые иски от акционеров.

Что такое ICO

ICO (Initial Coin Offerings — англ. «первичное размещение монет») — интернет-аналог IPO, только вместо акций компании выпускают токены. Выпуск происходит на специализированных блокчейн-платформах, например Waves или Ethereum. Блокчейн — это выстроенная по определенным правилам цепочка транзакций. Информацию в цепочках можно перепроверить, но нельзя изменить. Инвесторы — пользователи платформы — покупают токены, платя за них криптовалютой. Привлечь средства с помощью ICO может кто угодно, главное, чтобы концепция понравилась пользователям. Ценность токенов не гарантирует никто, кроме компании, их выпустившей. Токены торгуются на специальных криптобиржах, например Bitfinex.com и HitBTC.com.

В конце 2020 года американский регулятор финансового рынка — Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) — впервые заблокировал активы компании, начавшей процедуру ICO. Следователи SEC обвинили основателей стартапа PlexCoin в мошенничестве. Расследование в отношении PlexCoin стало первым делом нового подразделения комиссии, Cyber Unit, созданного специально для выявления махинаций в сфере блокчейна и ICO. В официальном сообщении, выпущенном SEC, отмечается, что предприниматели заманивали инвесторов, обещая доходность на уровне 1354% в течение 29 дней. Юристы Cyber Unit решили, что фантастическое обещание нарушает законодательство о рынке ценных бумаг.

PlexCoin обманул инвесторов и в другом: в рекламных сообщениях стартап то и дело цитировал несуществующих экспертов рынка. Еще следствие установило, что $200 тыс. из собранной суммы основатели — Доминик Лакруа и Сабрина Паради-Руайе — успели потратить на личные нужды. До публикации сообщения PlexCoin уже успел собрать сумму в криптовалюте, эквивалентную $15 млн. Однако через три дня, после того как новостные агентства опубликовали новость о блокировке активов PlexCoin, цена токенов упала в десять раз. Верховный суд Квебека приговорил Доминика Лакруа, являющегося гражданином Канады, к двум месяцам тюрьмы, правоохранительные органы США ведут свое расследование.

Дело PlexCoin — далеко не первый скандал, связанный с ICO. Ярким примером одурачивания доверчивых криптоинвесторов служит история проекта Confido, объявившего о намерении разработать систему «условного депонирования при помощи смарт-контрактов». В ноябре 2020 года проект выпустил токены, собрал около $375 тыс., а затем просто удалил все странички с информацией о себе. Платформа TokenLot, на которой Confido провела свое ICO, признала проект мошенническим. В течение суток, прошедших после этого, токены, стоившие $1,20, упали до $0,02.

Наконец, New York Post в начале января 2020 года сообщила, что основатель проекта Fantasy Market Джонатан Лукас сбежал. В сентябре—декабре 2020 года ему удалось привлечь $4,4 млн, которые компания собиралась направить на разработку платформы, где токенами можно было бы оплачивать просмотр порнографии. Какие меры будут предприняты в отношении мошенника, пока не известно.

Мошенничество уже успело превратиться в неотъемлемую часть ICO-индустрии. Так, почти 10% (около $150 млн) денег, инвестированных в ходе ICO через платформу Ethereum в течение восьми первых месяцев 2020 года, были присвоены руководителями проектов-фальшивок или украдены хакерами. В новостях о командах, которым удалось провести удачное ICO, все чаще встречается слово scam — у него появилось новое значение: мошеннический криптопроект, созданный, чтобы воспользоваться деньгами простаков.

Заложники биткоина

Даже если отвлечься от такого рода примеров, изначально криминальных, инвесторы все чаще перестают доверять проектам, в которые вложились. В октябре прошлого года инвесторы блокчейн-проекта Tezos, собравшего на ICO рекордные $232 млн, подали против его руководителей два иска. Истцы утверждают, что те ввели их в заблуждение относительно сроков, когда должна была начаться работа над платформой. Ранее основатели Tezos, супруги Артур и Кэйтлин Брайтман, утверждали, что разработка начнется к декабрю 2020 года, однако в октябре перенесли дату на февраль 2020 года.

Отразились ли эти новости на курсе токенов Tezos? Если считать в долларах, возникнет обманчивое впечатление, что он рос, несмотря на все скандалы: если в июле токены стоили всего $1,3 за штуку, то к 10 января их цена увеличилась четырехкратно — до $5,34. Но если считать курс в биткоинах, в которых обычно оценивают токены, то выяснится, что цена токенов за тот же период упала в два раза.

Тот же тренд характерен для токенов большинства широкоизвестных проектов. 12 июня платформа для децентрализованного обмена криптотокенов Bancor стала рекордсменом по скорости сбора средств — всего за три часа ей удалось собрать сумму в криптовалюте, соответствующую $153 млн. Но если долларовая цена токенов Bancor росла, то их цена в криптовалюте после короткого июньского пика в 0,03 биткоина к 10 января снизилась в 43 раза, до 0,0007041​ биткоина. Примеры можно было бы множить, и в большинстве случаев причина одна и та же: проекты не сообщают о каких-то результатах.

Это приводит к быстрому отрезвлению инвесторов. «Время дикого хайпа проходит, — уверен совладелец агентства Blockchain13 Александр Карелин. — Если поизучать проекты на таких ресурсах, как ICOscanner, мы увидим, что число тех, кому удалось собрать суммы свыше $5 млн, стало гораздо меньше, а средний чек инвестора, еще недавно составлявший $800–1000, упал до $200–300». С октября начала снижаться и доля проектов, которым удается убедить инвесторов в своей состоятельности. «Еще полгода назад большей части проектов, проводивших ICO, удавалось собрать заявленную сумму. Сейчас мы наблюдаем обратную ситуацию», — говорит Наталья Малёва. Например, лишь 23% проектов, выходивших по всему миру на ICO в ноябре 2020 года, сумели собрать заявленную сумму.

Получается, что рост курса токенов в реальных деньгах часто обеспечивается только ростом курса криптовалют, за которые они покупались. «И это порождает у инвесторов закономерный вопрос: зачем мне сейчас вкладывать в ICO, если биткоин растет на 10% в день? И при всей своей волатильности, конечно же, вызывает больше доверия, чем 80–90% всех ICO», — говорит Карелин. После декабрьского пика в $19,3 тыс. цена биткоина упала до $13,9 тыс. к 11 января 2020 года, но в целом за последние шесть месяцев эта криптовалюта выросла в цене почти в шесть раз.

Не гибель, а эволюция

В 2020 году российские проекты оказались на втором месте после США по объемам привлеченных с помощью ICO инвестиций. История некоторых из них проливает свет на то, в каком направлении сейчас меняется этот инструмент привлечения инвесторов.

В мае расположенная в Московской области ферма «Колионово» Михаила Шляпникова привлекла на ICO 400 биткоинов (около $5,5 млн по курсу на 12 января). Однако собранные деньги до сих пор лежат мертвым грузом. Шляпников признается, что пока не понимает, зачем они ему: с помощью ICO он хотел не средства привлечь, а построить стабильную и независимую от курса рубля систему расчетов с потребителями своей продукции.

Еще в 2020 году, когда рубль стал стремительно обесцениваться, фермер напечатал свою локальную валюту — колионы, за которые его соседи и односельчане могли приобретать продукты. Однако суд запретил ее использование. Весной 2020 года Шляпников понял, что идею можно возродить с помощью криптовалюты — провел продажу токенов-колионов: «Я воспринимал аббревиатуру ICO буквально — публичное предложение своих монет. Колионы позволили реализовать основную задачу — связь между производителем и потребителям». С помощью собственной валюты фермер рассчитывает победить кассовые разрывы — деньги на то, чтобы вырастить гусей и картошку, нужны весной—летом, а поставить их покупателям он может лишь осенью—зимой. Если же осуществлять расчеты в рублях, то нужно писать долговые расписки и учитывать риски инфляции.

Клиенты фермы уже покупают ее продукцию за колионы. Более того, они могут покупать за токены товары любых предприятий, которые согласились использовать колионы в расчетах с потребителями. По словам Шляпникова, такие есть не только в России, но и в Китае, Молдавии, Греции, Израиле, на Украине: «На днях я спросил, кто мне продаст дойную корову за колионы. Откликнулось несколько хозяйств».

Шляпников хотел бы, чтобы его криптовалюта стала популярным платежным средством. Но получится это или нет, во многом зависит от законодательного регулирования. С февраля, по словам предпринимателя, он займется выстраиванием системы расчетов в колионах в Белоруссии, где физлицам разрешили легально владеть токенами и обменивать их на обычные деньги. В России статус криптовалют пока не ясен и трудно гарантировать, что электронные колионы не запретят вслед за бумажными. Курс колиона после ICO в мае снизился на 20% и остается стабильным с августа — сейчас токен стоит 0,0006 биткоина.

Выпускник акселератора GenerationS — стартап Cindicator — использовал ICO для привлечения лояльных пользователей. Основной продукт Cindicator — платформа предиктивной аналитики для хедж-фондов и инвесторов, построенная на коллективном разуме: тысячи подключенных к системе аналитиков делают рыночные прогнозы, а машинное обучение и искусственный интеллект выводят на их основе итоговый торговый индикатор. За счет привлеченных с помощью открывшегося в сентябре токенсейла $15 млн Cindicator увеличил команду разработчиков и в декабре выпустил первые продукты — бета-версию веб-платформы и два аналитических инструмента.

«Мы хотели, чтобы владельцами наших токенов стали только те, кто может принести проекту пользу: трейдеры, аналитики, специалисты по big data, чья экспертиза помогла бы улучшить продукт, — рассказывает сооснователь Cindicator Михаил Брусов. — Поэтому каждый покупатель должен был заполнить анкету и написать мини-эссе о том, как он собирается развивать наш проект».

В итоге из 35 тыс. желающих купить токены проекта были отобраны только 4 тыс. Суммы инвестиций от каждого тоже были ограничены — никто не мог внести более $100 тыс., а большинство инвесторов и вовсе были ограничены суммами $2–5 тыс. «Это было нужно, чтобы на руках у людей не скапливались крупные суммы токенов, которыми они бы спекулировали», — говорит Брусов. Инвестор Cindicator — это не акционер: он не может рассчитывать на прибыль. Токены​ играют роль клубных карт: тот, у кого есть 5 тыс. токенов (это эквивалент $50 на момент токенсейла), получает доступ к самым простым продуктам компании; для того чтобы пользоваться более сложными инструментами, нужно обладать сотнями тысяч токенов.

По мнению Брусова, именно такой подход и придает ценность ICO. «В ближайшем будущем этот инструмент будут использовать только те проекты, где токен является частью бизнес-модели и технологии. Сейчас 90% проектов вполне могли бы обойтись без токенов, для них это просто способ привлечь деньги. Такой подход неправилен, и госрегуляторы будут приравнивать это к выпуску ценных бумаг — в качестве метода фандрайзинга он скоро перестанет работать», — уверен Брусов.

Примеры «Колионово» и Cindicator показывают, как приживается использование токенов в России — в качестве внутренней валюты и «карты лояльности». ​Именно по этому пути пойдет Telegram — там токены будут использоваться для расчетов пользователей друг с другом и монетизации каналов.

Не все токены одинаково бесполезны

По оценке Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ), сейчас в стране ежедневно анонсируется от пяти до 20 новых проектов, собирающихся выйти на ICO, но каждый четвертый из них разваливается, не успев выпустить токены, из-за несостоятельности и внутренних проблем. Еще у 67% не получается достичь нижнего порога инвестиций, необходимого для реализации проекта. Как правило, в таких случаях они возвращают криптовалюту покупателям. Другие 5% набирают заявленную сумму, но вскоре после этого их проекты оказываются заморожены. И лишь 3% из всех, кто вышел на ICO, отчитались, что у них все идет по плану.

По словам Михаила Брусова, стартапы сейчас сами перестают стремиться к рекордным сборам: «Уходит отношение к криптоинвесторам как к наивным хомячкам, которые готовы нести деньги куда попало. Число ICO растет: если еще летом в мире проводилось около 30 ICO в месяц, сейчас их число выросло десятикратно. А вот число инвесторов растет не так быстро, и проекты вынуждены сражаться за инвесторов, предлагая им все более понятные и прозрачные схемы работы».

Судя по всему, уже в ближайшем будущем «акционеры» ICO станут оценивать проекты куда придирчивей и обращать внимание станут на те же самые моменты, которые учитывают обычные инвесторы при покупке настоящих акций, в частности на репутацию компании. Оценить большинство продуктов, существующих пока в виде идеи, криптоинвесторам почти невозможно, а это значит, что предпочтение отдавать они будут тем, кто собирает деньги на доработку уже действующего продукта.

Хорошим примером может служить российский облачный сервис на блокчейне для стриминга компьютерных игр Playkey, которому в начале декабря 2020 года удалось собрать на ICO $10,5 млн. Разработка сервиса, позволяющего играть в компьютерные игры через интернет без необходимости устанавливать их на компьютер, велась с 2020 года. С начала 2020 года он работал в режиме открытого бета-тестирования. Инвесторы могли сами испытать сервис и имели ясное понимание, что их деньги пойдут на повышение мощности серверов и улучшение функционала. «Мы еще на этапе бизнес-планирования четко понимали, на что понадобятся средства», — говорит Егор Гурьев, сооснователь Playkey.

Сыграло свою роль, что еще до того, как компания объявила о желании выйти на ICO, в нее инвестировал 160 млн руб. Фонд развития интернет-​инициатив (ФРИИ). «Гейминг — самая динамично растущая индустрия в мире, — говорит Сергей Негодяев, директор по управлению портфелем ФРИИ. — Графика становится все реалистичнее, и для запуска каждой новой игры требуется все более мощное «железо». Playkey как раз решает эту проблему: позволяет играть в самые требовательные компьютерные игры с самого слабого ПК».

Легких денег на рынке ICO становится все меньше, а в конкуренции за них будут выигрывать компании, имеющие готовый продукт, например Telegram. «В будущем году, например, в США все больше проектов, выходящих на ICO, будут проводить сбор средств в соответствии с правилами SEC, что означает доступ к ICO только квалифицированных инвесторов», — говорит Наталья Малёва. Грань между крипто- и обычным инвестированием продолжит стираться, и этому станут способствовать как государственное регулирование, так и нежелание инвесторов зарывать свои деньги на «поле чудес».

Хотите бонус? Открывайте счет и торгуйте тут:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    Лучший раздел по обучению. Бесплатные прогнозы и стратегии!

  • FinMax
    FinMax

    Бонусы для новых трейдеров до 4 000$!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы: роботы, индикаторы, стратегии, брокеры, бонусы
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: